臨近年末，A股市場震蕩加大，債市也有所波動，此刻的投資面臨兩難。在投資者求穩又求進的訴求下，強調股債分散配置的固收增強產品受到追捧，成為震蕩市的“香餑餑”，不少理財公司在官方公眾號發力推廣固收增強產品。
招銀理財11月26日推出公眾號文章《固盈家｜想要升級理財策略？試試股債分散配置》，推廣加入低波權益資產、境外高收益資產的固收+產品；交銀理財11月20日發布《固收+點料丨不追高，不空等！雙輪驅動的攻守智慧》，根據投資者細分需求如兼顧流動性+收益需求、看重長期投資價值、在意短期靈活度對應推薦產品；寧銀理財在11月26日的公眾號文章中宣傳寧享多元固收系列，該系列底層配置利率債、信用債等固收資產，疊加可轉債、ETF基金、REITs等資產增厚收益；中郵理財則于11月27日在公眾號發布了“鑫鑫+族”多資產多策略產品系列，涵蓋+多元、+均衡、+特色、+量化、+跨境、+結構等細分策略。
本期，南財理財通課題組對理財公司發行的6—12月（含）的公募“固收+權益”產品進行測評，關注產品近一年的業績表現情況。
榜單數據說明：統計對象為理財公司發行的6—12月（含）的公募“固收+權益”產品，同系列同投資周期產品保留一只，統計區間為近1年，截至時間為2025年11月20日。榜單排名由理財通AI全自動化實時排名，如您對數據有疑問，請在文末聯系助理進一步核實。
南財理財通數據顯示，截至11月20日，在理財公司6—12月（含）的公募“固收+權益”產品業績榜單中，有6家理財公司產品上榜，其中平安理財上榜產品數量最多，有3只，交銀理財和信銀理財各上榜2只產品，其余理財公司各上榜1只產品。
從業績表現看，榜首產品平安理財“靈活成長創利日開270天持有1號固收類J”和榜二產品招銀理財“招睿嘉裕(尊享)日開270天持有期1號”近一年凈值增長率均超過6%，其余產品凈值漲幅也在5%以上。風險指標方面，上榜的10只產品最大回撤均低于1%，年化波動率也在2%以下。
本期，課題組對榜二產品“招睿嘉裕(尊享)日開270天持有期1號”進行解析。
具體來看，該產品成立于2024年底，風險等級為三級（中風險），投資周期為270天，主要投資于債券等固定收益類資產，同時輔以權益多頭、量化對沖、打新等多種策略，業績比較基準為“中債-新綜合財富（1-3年）指數收益率×90%+滬深300指數收益率×5%+活期存款利率×5%”。
業績表現方面，該產品成立以來凈值增長率為7.03%，同期業績比較基準漲跌幅為2.88%，產品大幅跑贏業績比較基準，成立以來年化收益率達到6.59%。資產規模方面，截至2025年三季度末，產品資產規模為36.41億元。
回顧持倉運作看，產品三季度末加倉權益資產，穿透后資產占比從二季度末的2.57%提升到三季度末的8.37%，同時產品配置公募基金比例也從二季度末的2.77%提升到三季度末的9.25%。
管理人在三季報中表示，權益方面7月份逐步降低上半年重倉的銀行板塊，在反內卷的大背景下增加在中周期視角下有反轉機會、安全邊際比較高的行業如化工、有色等行業，在8月份繼續通過投資指數增強策略，整體繼續提高權益倉位比例，整體策略較為積極。
本文鏈接：固收增強產品受追捧，近一年收益率最高超6%http://m.sq15.cn/show-3-160017-0.html
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