21世紀經(jīng)濟報道記者胡慧茵 廣州報道
特朗普關(guān)稅政策遭遇司法挑戰(zhàn)僅一天，再迎來變數(shù)。
據(jù)新華社報道，當?shù)貢r間5月29日，美國聯(lián)邦巡回上訴法院批準特朗普政府的請求，暫時擱置美國國際貿(mào)易法院此前做出的禁止執(zhí)行特朗普政府依據(jù)《國際緊急經(jīng)濟權(quán)力法》對多國加征關(guān)稅措施的行政令的裁決。
前一天，美國國際貿(mào)易法院裁定禁止執(zhí)行特朗普政府依據(jù)《國際緊急經(jīng)濟權(quán)力法》對多國加征關(guān)稅措施的行政令。當天，馬來西亞半導(dǎo)體板塊受此利好消息影響強勢上漲。然而僅過去一天，據(jù)記者29日查詢Investing數(shù)據(jù)，馬來西亞半導(dǎo)體與半導(dǎo)體設(shè)備基本轉(zhuǎn)跌。馬來西亞半導(dǎo)體股價受消息面反應(yīng)之大，恰恰反映出馬來西亞半導(dǎo)體對全球貿(mào)易環(huán)境的依賴。
在近期舉行的第46屆東盟峰會上，馬來西亞總理安瓦爾在“吉隆坡宣言”的簽署儀式上表示，東盟國家將緊密攜手，鞏固其作為全球穩(wěn)定支柱與新興經(jīng)濟體的重要地位。促進區(qū)域半導(dǎo)體供應(yīng)鏈的發(fā)展，也是馬來西亞今年擔任東盟輪值主席國期間的重要議程之一。
作為全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的重要一環(huán)，馬來西亞的目標是打造高端芯片，但美國頻繁搖擺的關(guān)稅政策很可能會破壞這一計劃。對馬來西亞來說，美國的關(guān)稅政策始終是“達摩克利斯之劍”。有專家認為，在相關(guān)政策落地之前，一些電子電氣類跨國公司可能會重新評估其生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)。
之前，馬來西亞半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)靠著承接外資和相關(guān)制造產(chǎn)業(yè)壯大，但如今在美國關(guān)稅政策的擾動下，它是否會被當初的紅利所反噬？
靠外資實現(xiàn)半導(dǎo)體強國野心
在馬來西亞西北部的吉打州，一座名為居林高科技園區(qū)的嶄新工業(yè)園坐落于此。近年這個園區(qū)聲名鵲起，并不僅因為其建設(shè)速度和先進的技術(shù)，更重要的是在它背后的科技巨頭們。
5月，奧地利科技巨頭奧特斯在馬來西亞居林高科技園區(qū)開設(shè)的新工廠已經(jīng)準備就緒，即將啟動量產(chǎn)，將為半導(dǎo)體公司AMD生產(chǎn)最先進的半導(dǎo)體封裝載板。在奧特斯之前，多家歐美企業(yè)選擇遷到這里，擴大它們的電子電氣制造業(yè)務(wù)，比如美國芯片巨頭英特爾和德國英飛凌都在此分別投資了70億美元。
繁榮的景象下，潛藏著馬來西亞希望逐步提升其半導(dǎo)體價值鏈的野心。按2024年的數(shù)據(jù)，馬來西亞是東盟第六大經(jīng)濟體，雖然經(jīng)濟增速算不上亮眼，但在半導(dǎo)體領(lǐng)域，馬來西亞在全球的排名不斷躍升。截至目前，它已躋身全球第五大半導(dǎo)體出口國。在數(shù)字化浪潮中，指甲蓋大小的半導(dǎo)體芯片，成為人們眼中科技的“心臟”。馬來西亞顯然也意識到半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要性。安瓦爾曾表示，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展是提升馬來西亞在制造、貿(mào)易和創(chuàng)新領(lǐng)域地位的動力。
經(jīng)過數(shù)十年的發(fā)展，馬來西亞在半導(dǎo)體芯片領(lǐng)域建立起領(lǐng)先優(yōu)勢。“在芯片制造方面，馬來西亞形成了一定的產(chǎn)業(yè)集聚，”中關(guān)村信息消費聯(lián)盟理事長項立剛向21世紀經(jīng)濟報道記者表示，雖然馬來西亞做的環(huán)節(jié)是封裝為主，但還是很有價值的，后續(xù)還可以使封裝技術(shù)朝著更先進的方向邁進，來提升芯片的性能。
封測位于半導(dǎo)體IC設(shè)計與IC制造之后，是半導(dǎo)體制造后道工序。集成電路封測即集成電路的封裝、測試環(huán)節(jié)，也被稱為加工后的晶圓到芯片的橋梁。目前，馬來西亞的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)主要參與下游封裝測試環(huán)節(jié)，其成長主要依賴外資，當中就承接了許多來自中國的制造業(yè)產(chǎn)能。以馬來西亞半導(dǎo)體重鎮(zhèn)檳城為例，檳州招商局InvestPenang首席執(zhí)行官呂麗蓮曾向媒體介紹，當?shù)鼐奂?50家外資企業(yè)，大多屬于半導(dǎo)體和電子產(chǎn)業(yè)，其中，中資企業(yè)超過50家。
承接了全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈下游環(huán)節(jié)，馬來西亞位列全球第五大半導(dǎo)體出口國、第十大電子電氣產(chǎn)品出口國。然而，這也使其在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中的角色頗為局限。一是封測等后端環(huán)節(jié)附加值較低，不利于馬來西亞半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)利潤的提升；二是過于側(cè)重封測環(huán)節(jié)，前端設(shè)計與研發(fā)能力薄弱，造成其發(fā)展的不平衡。
即便技術(shù)基礎(chǔ)相對薄弱，但馬來西亞并未放棄從“制造基地”向“創(chuàng)新策源地”的升級。對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)金磚國家研究中心研究員譚婭向21世紀經(jīng)濟報道記者表示，馬來西亞正處于半導(dǎo)體行業(yè)關(guān)鍵的轉(zhuǎn)型過渡期，“它希望通過外資合作、政策支持等措施積極向中上游的晶圓制造和芯片設(shè)計拓展。”
近期安瓦爾在社交媒體上透露，他與AMD公司的高層管理人員進行了深入交流，對馬來西亞與AMD以及其他國際知名半導(dǎo)體企業(yè)之間建立戰(zhàn)略伙伴關(guān)系充滿信心。
有分析認為，安瓦爾此舉釋放了兩個信號，一是馬來西亞需繼續(xù)發(fā)揮全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈演化之時的存量優(yōu)勢；二是，馬來西亞正致力于從低端人力資源密集型邁向附加值更高的前道工藝。
譚婭認為，馬來西亞與AMD的戰(zhàn)略合作，是馬來西亞主動推進半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)升級的一部分，旨在借助AMD的技術(shù)與資源，提升在全球價值鏈中的地位，符合其去年提出的“國家半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略”（NSS）。據(jù)新華社的報道，NSS計劃將投入250億林吉特，并計劃吸引至少5000億林吉特的本土及外國的企業(yè)投資，主要投向芯片設(shè)計、先進封裝和晶圓制造設(shè)備等關(guān)鍵領(lǐng)域。
馬來西亞摩拳擦掌提升自身的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，外資成為極為重要的一環(huán)。譚婭表示，目前來看，海外科技巨頭如英特爾、英飛凌和美光等，主導(dǎo)了該國封測和部分晶圓制造環(huán)節(jié)的投資，而且中企的投資，如通富微電收購AMD檳城廠、華天科技并購Unisem等也在成為重要補充，推動封測產(chǎn)能擴張和技術(shù)合作。
但在不少受訪專家看來，該國過于依賴外資也是其半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的掣肘。項立剛表示，中國已經(jīng)連續(xù)多年成為全球最大的半導(dǎo)體市場，而且中國市場擁有非常完整的產(chǎn)業(yè)鏈，這說明中國市場對外資有著很強的吸引力，與此同時，后續(xù)中國的資金是否會持續(xù)流入馬來西亞也還是未知數(shù)。
直面關(guān)稅政策“風暴”
美國不斷搖擺的關(guān)稅政策，猶如馬來西亞半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展路上的“定時炸彈”。
馬來西亞對美國的出口結(jié)構(gòu)高度依賴。根據(jù)MITI的數(shù)據(jù)，2024年馬來西亞對美國的出口總額達到1986.5億林吉特，創(chuàng)下歷史新高，主要受電子與電器（E&E）產(chǎn)品、機械設(shè)備及零部件，以及橡膠制品的強勁需求推動。數(shù)據(jù)顯示，美國每年有約兩成半導(dǎo)體產(chǎn)品來自馬來西亞，高于中國臺灣、日本、韓國或新加坡進口的數(shù)額。
根據(jù)此前美國宣布的對所有貿(mào)易伙伴征收所謂“對等關(guān)稅”，馬來西亞將面臨24%的貿(mào)易關(guān)稅。雖然目前超過10%部分的“對等關(guān)稅”暫緩90天，但如果后續(xù)關(guān)稅恢復(fù)，作為馬來西亞核心產(chǎn)業(yè)之一的半導(dǎo)體將面臨復(fù)雜的供應(yīng)鏈風險。
半導(dǎo)體出口前景未明。業(yè)界由此產(chǎn)生的擔憂情緒不斷滋長。本月中旬，馬來西亞半導(dǎo)體工業(yè)協(xié)會（MSIA）發(fā)布了《2025年第一季度馬來西亞電子與電氣、半導(dǎo)體行業(yè)季度脈搏調(diào)查報告》。報告顯示，半導(dǎo)體行業(yè)對美國可能采取的“對等關(guān)稅”行動表示擔憂。高達65%的受訪企業(yè)認為，美國政策與關(guān)稅將在未來12個月內(nèi)對馬來西亞電子與電氣行業(yè)產(chǎn)生負面影響；74%的企業(yè)指出，這些政策將阻礙投資，削弱馬來西亞作為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)樞紐的吸引力。幾乎所有的調(diào)查企業(yè)表明，無法自行消化任何新增關(guān)稅或類似措施帶來的成本壓力。
馬來西亞半導(dǎo)體工業(yè)協(xié)會（MSIA）主席王壽苔直言，在馬來西亞的半導(dǎo)體企業(yè)開始警惕，未來半導(dǎo)體或被納入征稅范圍。檳城州政府通過檳城招商局的公告稱，出口導(dǎo)向型企業(yè)正迅速重新評估其商業(yè)策略，許多企業(yè)正在修訂損益預(yù)測，并探索供應(yīng)鏈調(diào)整，包括將生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到關(guān)稅負擔較輕的國家或?qū)⒉糠诌\營遷至美國。公告還稱，馬來西亞本地的一些自動化測試設(shè)備公司也開始評估在美國設(shè)立最終模組組裝線的可行性，以規(guī)避高額關(guān)稅并確保繼續(xù)獲得美國市場的準入。
“如果美國實施‘對等關(guān)稅’，馬來西亞半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)將面臨短期出口成本上升的壓力，”譚婭表示，不過由于馬來西亞當前在全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈中的關(guān)鍵地位，占美國芯片進口的20%，依賴美國市場的半導(dǎo)體企業(yè)完全撤離的可能性較低，外資可能更傾向于調(diào)整供應(yīng)鏈布局而非徹底撤資。但同時，譚婭認為，壓力可能會進一步傳導(dǎo)至產(chǎn)業(yè)側(cè)，比如企業(yè)面臨更高的成本等。
面對重重壓力，馬來西亞已率先一步進行出口的多元化布局。馬來西亞對外貿(mào)易發(fā)展局積極拓展和多元化出口市場，涵蓋中東、非洲和南美等地區(qū)。與此同時，馬來西亞不斷加強與東南亞其他國家在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)上的聯(lián)動。今年，馬來西亞加速推進與新加坡在“柔新經(jīng)濟特區(qū)”的合作，該經(jīng)濟特區(qū)位于毗鄰新加坡的馬來西亞柔佛州，重點吸引制造業(yè)、高科技產(chǎn)業(yè)、綠色能源、數(shù)據(jù)中心與創(chuàng)新科技等11個領(lǐng)域的投資。
橫跨新馬的柔新經(jīng)濟特區(qū)，能充分發(fā)揮兩國近鄰互補的優(yōu)勢。國泰海通科技資深分析師李軒向21世紀經(jīng)濟報道記者分析，新馬兩國的產(chǎn)業(yè)互補態(tài)勢明顯，馬來西亞檳城是全球半導(dǎo)體封測產(chǎn)業(yè)重鎮(zhèn)，政府鼓勵發(fā)展設(shè)計和先進制造，提升國家在全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的地位；而柔佛州毗鄰新加坡，正在大力發(fā)展數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)，兩國產(chǎn)業(yè)相輔相成。
譚婭也表示，馬來西亞加速推進“柔新經(jīng)濟特區(qū)”合作，旨在結(jié)合新加坡的資本、技術(shù)及成熟供應(yīng)鏈，以彌補本國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的短板，尤其是晶圓制造、芯片設(shè)計和高端人才方面的不足。不過，能否有效彌補馬來西亞的產(chǎn)業(yè)短板，仍需觀察具體執(zhí)行情況，包括政策執(zhí)行力度、技術(shù)轉(zhuǎn)移的深度以及馬來西亞本土的半導(dǎo)體人才培養(yǎng)進展等。
“目前來看，馬來西亞半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)還是面臨著挑戰(zhàn)和壓力。”項立剛認為，目前，馬來西亞半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)往高端產(chǎn)業(yè)鏈拓展的機會仍然有限，它的發(fā)展策略應(yīng)該是做好原有的封裝領(lǐng)域，穩(wěn)住原有的競爭優(yōu)勢，并等待發(fā)展時機。
本文鏈接：美國關(guān)稅風波未止，馬來西亞打造“亞洲半導(dǎo)體中心”之路遇阻丨東盟觀察http://m.sq15.cn/show-3-145290-0.html
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